Geçtiğimiz hafta bayram tatili nedeniyle borsada işlemler sadece Perşembe ve Cuma günü gerçekleştirildi. Özellikle tatil sonrası ilk işlem gününde birçok hisse senedinde güçlü alımlar gerçekleşti ve BİST100 endeksi haftayı %2,87 artışla tamamladı. Bu hafta, BİST100 dışındaki hisselerin de dahil olduğu XTUMY endeksinde alım iştahı yüksekti ve XTUMY haftayı %3,52 artışla kapattı. Endeksin 11088,01 puandan 9958,11 puana kadar gerilediği düzeltme sürecinde, çoğu hisse senedinde önemli düşüşler yaşanırken, geçen hafta gelen alımlarla hisseler dip seviyelerinden uzaklaşmaya devam etti.
Endeksin 2024 yılındaki yükseliş süreci bir kanal içerisinde devam etti ve Haziran ayı ortasında kanal alt bandı test edildikten sonra yükseliş süreci sürdü. Geçtiğimiz hafta 10820 hattı yatay direnç olurken, ilerleyen günlerde 10820 üzerinde kapanışların gerçekleşmesi önem arz etmektedir.
Daha önceki düşüşlerde defalarca destek olan ortalama bölgesi Haziran ayında yine destek oldu. İlerleyen süreçte geniş resimde 10200 ana destek olarak takip edilmeye devam edilecek.
Zirve yenileme süreci
BİST100 Endeksinde:
10 günlük ortalama: 10576
20 günlük ortalama: 10500
50 günlük ortalama: 10217
100 günlük ortalama: 9705 seviyelerinde bulunuyor.
Mart ayında yaşanan düşüşlerde 50 günlük ortalama bölgesinde destek bulan BİST100 endeksi, bu bölgeden tekrar yukarı yönlü işlemler gerçekleştirerek zirve yenileme sürecine devam etti. Son dönemde yaşanan düşüş sürecinde yine 50 günlük ortalama bölgesine kadar gerileme yaşandı ve sonrasında gelen alımlarla tüm ortalamaların üzerinde fiyatlama devam etti.
BİST100 endeksinde fiyat kazanç oranı (F/K), haftayı 10647,91 endeks kapanışına göre 7,72 ile kapattı. Son 2 yıldır FK 8 üzerine her geldiğinde endekste yükseliş sona erdi. Seçim ve deprem süreci haricinde, geniş resimde 6 FK civarı endekste hep dip oldu.
Şirketlerin 2023 yıl sonu bilançolarının açıklanma süreci de gerilerde kaldı. Açıklanan bilançolar endeksin fiyat kazanç oranına (F/K) geçmiş dönemlerdeki gibi pozitif etki sağlamadı. Dolayısıyla geçmiş dönemlerde belirttiğimiz gibi 8,30-8,40 F/K bölgesi yine son dönemde direnç oldu.
Ekonomik programın etkisi
Geçmiş yıllarda ülke ekonomisinin çok daha iyi olduğu dönemlerde BİST100 endeksindeki F/K oranı normal zamanlarda 10, endeksin güçlü zamanlarında 13-14 olabiliyordu. Son yıllardaki ekonomik verilerin etkisiyle BİST100 endeksinde güçlü yükseliş zamanları 8-8,50 F/K civarında direnç olmaktadır. İlerleyen dönemde seçimlerin de geride kalmasıyla ekonomik programın sağlıklı sonuçlar ortaya çıkarması halinde BİST100 endeksinde geçmiş yıllardaki gibi 10 ve üzeri F/K oranlarını test etme potansiyeli doğacaktır.
Pazartesi için beklentiler
Pazartesi günü için 10200 puan haftanın genelinde ana destek olarak takip edilecek. 10820 ilk direnç, tarihi zirve bölgesi olan 11080 ikinci direnç olarak izlenecek. Direnç bölgesinin geçilmesi halinde 11450 önümüzdeki dönemde hedef noktası olacaktır.
Yatırım fonları kazandırdı
Bu hafta yatırım fonları ortalama yüzde 0,51, BES fonları yüzde 0,39 değer kazandı.
Yatırım fonları arasında en fazla yükselişi yüzde 0,94 ile "Borçlanma Araçları Fonları" ve "Para Piyasası Fonları" gösterirken en fazla gerileyen fon ise yüzde 0,60 ile "Borsa Yatırım Fonları" oldu.
BES fonlarında ise en fazla yükseliş yüzde 0,91 ile "Borçlanma Araçları" ve "Para Piyasası"nda görülürken en fazla gerileyen fon ise yüzde 0,25 ile "Yaşam Döngüsü/Hedef Fon" oldu.
Bu hafta en fazla kaybettiren yatırım fonu, yüzde 21,95 ile A1 Portföy Dokuzuncu Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon) oldu.
Türkiye Hayat ve Emeklilik AŞ Turkcell Grubu Çalışanlarına Yönelik Pera 1 Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu ise yüzde 2,82'lik düşüşle en fazla kaybettiren emeklilik yatırım fonu olarak belirlendi.
Bu hafta en fazla kazandıran yatırım fonu, yüzde 17,16 ile Atlas Portföy Birinci Hisse Senedi Serbest Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon) oldu.
QNB Sağlık Hayat Sigorta ve Emeklilik AŞ Altın Emeklilik Yatırım Fonu da yüzde 1,48'lik yükselişle bu haftanın en fazla kazandıran emeklilik yatırım fonu olarak belirlendi.
